Par JOSÉ RAIMUNDO TRINDADE*
La défense primitive des « économistes vulgaires » au dogme des objectifs d'inflation et de l'indépendance de la Banque centrale
Le débat actuel au Brésil sur les taux d'intérêt et le rôle de la Banque centrale nous semble colonial, et a plusieurs interprétations dans les soi-disant « sciences économiques », et une partie d'entre elles, notamment celles qui sont conformes aux théories de domaine du domaine théorique dit « néoclassique », reposent sur la linéarité de la logique formelle de l'interaction entre les taux d'intérêt et le comportement des autres prix dans l'économie, aspect qui explique la défense primitive de ces « économistes vulgaires » à la dogme des objectifs d'inflation et de l'indépendance de la Banque centrale.
Dans ce texte, je cherche à aborder ces questions à partir d'un cadre théorique très différent, j'utiliserai la théorie marxiste pour traiter du sens politique et de la contestation sociale qui s'instaure dans le système de crédit, pour montrer les erreurs et l'impossibilité d'une Banque centrale et les graves répercussions sociales de ce sophisme, et d'abord, nous devons parler de l'État et de certaines de ses institutions.
L'Etat est la manière la plus moderne de gérer des groupes humains, socialement organisés à grande échelle. Ainsi, des sociétés de millions d'individus ont besoin d'un organisme centralisateur et planificateur, un besoin intrinsèque face à la logique agrégative et urbanisante qui anime le capitalisme, étant donné que les notions de non-État sont primitives et non rationnelles.
Le Secrétariat national du Trésor (STN), le Service fédéral des recettes (RF) et la Banque centrale (Bacen) correspondent au noyau dur de l'État en tant que capitaliste collectif idéal. Ces trois institutions forment le noyau le plus cohérent de l'État moderne autour des intérêts de la classe capitaliste, respectivement chargées de gérer le système de crédit monétaire, le système de la dette de l'État, les recettes fiscales et le recouvrement des impôts.
Le Secrétariat National du Trésor est l'agent centralisateur du patrimoine de l'Etat, tous les versements d'impôts à l'Etat se font sous forme de dépôts au Trésor, il en est de même des dépenses, seule la STN peut émettre des ordres de paiement, nous avons ici l'un des les nœuds centraux du pouvoir administratif du fonds public.
Le Revenu fédéral constitue le système administratif de perception des impôts. Une part considérable de la richesse nette produite par la société est digérée par l'État, et dans les sociétés périphériques, comme le Brésil, une part considérable des impôts s'inscrit dans la surexploitation de la main-d'œuvre, la spoliation des salaires et des revenus minimaux des travailleurs, visible dans la plus grande régression fiscale de la planète.
Le Brésil n'est pas seulement la société la plus inégalitaire de la planète, c'est la plus concentrée de richesses sans aucun impôt, l'État brésilien est soutenu par l'étage inférieur, tandis que les seigneurs d'en haut s'étalent et gagnent comme des vautours.
Enfin, tous les encaissements et « l'argent » (masse monétaire) collectés par le Federal Revenue Service et reçus par le Trésor National sont déposés sur un compte spécial à la Banque Centrale. Ainsi, il n'y a aucun moyen de penser à une Banque centrale indépendante, seulement cela serait possible si le Trésor national ne déposait plus à la Banque centrale et la capacité monétaire de la nation (monnaie de compte) n'existait pas. La seule façon d'y parvenir serait d'abdiquer la souveraineté nationale et l'État brésilien deviendrait une colonie totale de l'empire américain, l'émetteur monétaire potentiel et le contrôleur du système de crédit brésilien.
L'orthodoxie économique néoclassique ne parvient pas à observer le lien intime et central entre la Banque centrale, le Revenu fédéral et le Trésor national, non seulement dans l'interaction des institutions contrôlant le régime fiscal et le système national de crédit, mais en tant qu'organismes qui ne fonctionnent qu'interconnectés et leur séparation crée une schizophrénie dans la relation entre les politiques monétaire et budgétaire, ce qui est très visible à l'heure actuelle.
L'intervention de la Banque centrale et les fonctions du Trésor national et du Federal Revenue Service, principalement l'interaction entre les émissions de titres et leurs politiques d'achat et de rachat, sont les principaux mécanismes de gestion et d'interaction d'organismes qui ne peuvent pas vivre séparément. La Banque centrale, pour ne pas servir uniquement les intérêts de la communauté des affaires (le capital), exige son contrôle social et son interconnexion avec les autres compartiments du pouvoir étatique, c'est-à-dire la logique du système étatique dans son ensemble qui intègre les trois âmes du capitaliste d'État : le Federal Revenue Service (RF), la Banque centrale (BC) et le Trésor national (STN).
L'efficacité de l'intervention de l'autorité monétaire dépend de la capacité de la Banque centrale à centraliser le système bancaire, dans son interaction coordonnée avec le système de crédit. Ainsi, le penser comme indépendant des autres composantes de l'État suggère la schizophrénie nécessaire aux gains corrompus de la spéculation et une absence totale de contrôle sur les relations monétaires : l'argent est une violence sociale, mais c'est aussi un contrat social.
Il convient de noter que le caractère spécifique du crédit est lié aux mouvements et à la gestion des capitaux d'emprunt, donc la politique de gestion et de contrôle de la Banque centrale sont des éléments centraux des politiques de crédit, mais la gestion des capitaux d'emprunt est plus bien comprise si elle est étudiée comme un « art politique », doté d'instruments internes au système de crédit et non comme des facteurs de contrôle exogènes ou des modèles mathématiques, la Banque centrale est une entité politique, une partie de l'État et non un sophisme de neutralité.
La fonctionnalité d'une autorité monétaire est toujours assez restreinte. Comme le rappelait prophétiquement Karl Marx : « le pouvoir de la Banque centrale commence là où s'arrête celui des banques privées », ce qui implique que la Banque centrale dispose d'un pouvoir d'action limité, à la fois en raison des conditions réelles du cycle d'accumulation qui détermine le régime monétaire initial réserves ainsi que la masse de valeurs fictives qui influencent le système et augmentent son instabilité inhérente. Cela est dû à l'expansion du crédit spéculatif et à l'impact possible qu'une dévaluation généralisée de ces titres pourrait avoir sur l'accumulation réelle, ce qui rend le contrôle social sur la Banque centrale un besoin encore plus impératif, faisant de ce sophisme d'indépendance quelque chose de plus qu'absurde, une logique bourgeoise tyrannique et antidémocratique.
Le système de crédit développé et le marché des capitaux moderne concentrent les forces de convergence et de divergence de plusieurs capitaux, nécessitant un niveau de contrôle qui s'exerce à travers l'État, à travers ses fonctions monétaires et fiscales présentes dans l'interaction entre la Banque centrale, le Trésor public Service et le Secrétariat National du Trésor. Le rapport entre la « gestion étatique » de la monnaie de crédit et le système bancaire, inscrit dans le système de crédit, correspond, d'une part, à la centralisation du financement et, d'autre part, à une concentration de la gestion de la monnaie de paiement sur une échelle nationale, avec l'argent comme rapport social est une condition de l'État, et ne peut être livré aux divers intérêts privés, à la limite du désordre et du chaos social, ce qui implique que la Banque centrale ne peut être privée ou indépendante comme le néoclassique veulent les charlatans.
Enfin, les régulations sociales de la condition chaotique néolibérale sont visibles sous quatre aspects, que nous pouvons souligner : (i) l'énorme valeur de la richesse transférée du pouvoir public aux intérêts privés. Ainsi, au cours des vingt dernières années, l'État brésilien a payé des intérêts et transféré de la richesse (données disponibles sur la page du Secrétariat du Trésor national), plus de cinq billions de reais pour les paiements d'intérêts et le service de la dette publique ; (ii) la soi-disant indépendance de la Banque centrale est illogique dans ses termes, une seule entité, comme l'État, a une de ses parties réservée aux seuls intérêts d'un segment capitaliste, le secteur financier ; (iii) le taux d'intérêt qui répond à une partie du profit moyen réalisé par les capitalistes devient une anomalie autonome, qui perturbe l'économie et paralyse le modèle de croissance capitaliste ; (iv) l'appauvrissement de la société brésilienne devient le reflet de la financiarisation croissante de l'économie. A la limite, la souveraineté et l'existence nationale elle-même seront remises en question.
La logique d'une banque centrale dite "indépendante" est liée à l'approfondissement de la dépendance brésilienne et au transfert croissant de richesses du peuple brésilien vers les segments expropriants nationaux et internationaux, ainsi le volume des intérêts payés et expropriés par le peuple brésilien est en augmentation, ce n'est que dans le dernier bilan de la Banque centrale que nous avons le record de plus de 448 milliards de reais payés en intérêts en 2021 (5% du PIB brésilien), ce volume de ressources que nous pouvons théoriquement appeler revenu d'expropriation de l'économie dépendante (RDED), favorisant les secteurs rentiers du capital au niveau mondial et détériorant les conditions de vie de base du peuple brésilien.
La logique de ce débat a déjà été appelée « Dépendance Fiscale », comme on peut le lire dans un texte déjà publié ici, rompre avec cette logique sera le seul moyen d'aboutir à une société souveraine, le temps civilisationnel nous attend, ou la barbarie sera inéluctable !
*José Raimundo Trindade Il est professeur à l'Institut des sciences sociales appliquées de l'UFPA. Auteur, entre autres livres, de Critique de l'économie politique de la dette publique et du système de crédit capitaliste : une approche marxiste (CRV).
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