Par FERNANDO NOGUEIRA DA COSTA*
Hommage à l'économiste et enseignant récemment décédé
Un mentor est une personne expérimentée et sage, capable de guider, sans avoir besoin de donner directement des conseils à une autre personne. Il est un guide ou un maître : il dirige, développe, élabore ou écrit des idées dans des œuvres, et donne l'exemple d'une position politique, même à distance – au-delà de son époque et de son lieu.
Je considère le professeur Maria da Conceição Tavares (1930-2024) comme mon mentor intellectuel. C'est lui dont la pratique a influencé le comportement de toute une génération de développement social, c'est-à-dire un défenseur de politiques sociales actives en plus d'une politique économique de croissance et de répartition des revenus.
La périodisation de son œuvre peut être divisée en trois grandes phases. La phase CEPALC commence en 1963, date de publication de son classique Montée et déclin du processus de substitution des importations au Brésil, jusqu'en 1972, date à laquelle son essai fut publié Au-delà de la stagnation, écrit avec José Serra. La phase de révision théorique a commencé en 1973, lorsque l'auteur a publié l'important essai Modèles de répartition des revenus, d’accumulation et d’industrialisation (précurseur de sa thèse de chaire et, plus tard, de son titre), jusqu'en 1985. Cette année, lorsqu'il publie son essai La reprise de l’hégémonie nord-américaine, a commencé la phase de l’économie politique internationale, étape finale de sa pensée écrite dans les œuvres.
Cette périodisation peut également être présentée de manière politique et institutionnelle. À l’ère du développement (1950-1980), son objectif principal était de comprendre la logique de la croissance brésilienne qui concentrait les revenus et la richesse. À l’ère néolibérale (1980-2002)), il a étudié les éléments à l’origine du manque de croissance accompagné de stagflation. Durant l'ère du développement social (2003-2014), il a soutenu le gouvernement du Parti des Travailleurs avec ses critiques constructives.
Sur le plan institutionnel, il y a eu la phase CEPAL, axée sur le (sous-)développement économique périphérique, en particulier de l'économie brésilienne. Après septembre 1973 (coup d’État militaire au Chili), vient la phase UNICAMP, où il forme de nombreux disciples à travers un dialogue critique avec des penseurs de la tradition de l’économie politique, tels que Marx, Keynes et Kalecki. Au cours de la phase de l'UFRJ, il s'est orienté vers l'analyse du (dés)ordre économique mondial, présentant une « vision géopolitique pour mieux comprendre la formation des centres hégémoniques ».
Les apports des travaux du Professeur ont été nombreux. Dans ses travaux des années 1970 et 1980, il a rompu avec la vision de la CEPALC des déterminants externes. Il a commencé à s’appuyer sur des schémas d’analyse sectorielle développés par Kalecki pour comprendre la dynamique des économies capitalistes en développement.
Dans sa vision critique de la thèse de la stagnation, il a reconnu que la consommation ostentatoire (de luxe) était pertinente en tant que stimulant à l’accumulation de capital sur le marché intérieur des pays à répartition inégale des revenus – et non comme un obstacle. Il a déplacé l'analyse : l'accent de sa réflexion s'est porté sur les limites des décisions d'investissement sans autonomie financière et technologique.
Il a développé l’idée que la répartition des revenus était exogène au processus d’accumulation car déterminée par le cadre politico-syndical. L'économie brésilienne a connu une croissance, portée par l'effet accélérateur de l'investissement et du multiplicateur de revenus, concentré pour des raisons politico-institutionnelles sur l'expansion de la consommation des classes à revenus plus élevés.
Les facteurs distributifs n’ont pas été imposés de manière endogène par les forces du marché, mais par les forces politiques. L'augmentation de la consommation de biens à plus forte valeur ajoutée n'a pas réduit la consommation des travailleurs, bien au contraire, elle l'a augmentée par le biais de l'endettement.
Il a souligné : le salaire n’est pas seulement un coût. La masse salariale représente la demande.
Il y a trois idées centrales dans la réflexion du professeur. Premièrement, la fausse extrapolation de la microéconomie à la macroéconomie de l’opposition entre salaires et profits, car ceux-ci dépendent des décisions de dépenses des capitalistes. L’accumulation n’est pas limitée par les salaires, mais par le niveau d’endettement, le taux de vente, l’excès de capacité inutilisée et le manque d’innovation.
La seconde est que la répartition des revenus est déterminée par le mouvement d’accumulation, le modèle de concurrence intercapitaliste et le pouvoir organisationnel des travailleurs. Les luttes de classes affectent la répartition des revenus, mais sont subordonnées à l’accumulation du capital ou au chômage.
Le troisième fait référence à l’instabilité structurelle du capitalisme, inspirée par Kalecki, vue par la disproportion entre les trois secteurs. Le DI (secteur de production de biens d’équipement) a tendance à accroître sa capacité de production au-delà de la demande des autres secteurs DII (biens de consommation capitalistes) et DIII (biens de consommation salariés).
Les capitalistes font beaucoup de choses en tant que classe, mais ils ne définissent pas collectivement leurs décisions en matière de dépenses. Ceux-ci sont décentralisés, non coordonnés et mal informés les uns des autres. L'incertitude est également l'un des déterminants de l'investissement.
Le système n’a pas tendance à stagner, mais oscille plutôt dans des mouvements cycliques d’expansion et de contraction. Conceição fait également une lecture schumpétérienne du capitalisme en mettant en avant l’impulsion de dynamique donnée par l’innovation. L’accent mis sur les aspects endogènes s’inspire à la fois de Kalecki et de Schumpeter.
Les principaux thèmes de recherche de Conceição Tavares concernaient la relation centre-périphérie, révélée dans la balance du commerce extérieur, avec un rejet de la vision des automatismes de marché contre le sous-développement. Il a souligné le style de développement distinctif des économies périphériques et le rôle des sociétés transnationales dans la dynamique de l'économie mondiale.
Dans les recherches sur le cycle et la crise, il s’est avéré que le mouvement était limité par le degré d’industrialisation. Dans ce document, les goulots d'étranglement externes deviennent moins pertinents compte tenu de l'accent mis sur la dynamique endogène de l'accumulation du capital, sur les déterminants liés à la concurrence (microdynamique) et sur les catégories d'utilisation des biens (macrodynamique) tout au long du cycle.
Un autre axe de recherche original concerne la problématique du financement des entreprises non financières. Elle a montré l'influence des changements dans la structure productive sur les problèmes de financement, notamment de consommation, ainsi que les limites imposées par l'inflation à l'autofinancement. L'évolution du crédit et des actifs financiers se ferait par cycles, en fonction des mécanismes de création de liquidité réelle et de liquidité financière.
Concernant la géoéconomie et la géopolitique internationales, il a souligné le fait que les États-Unis, avec la perte de leur leadership technologique et leur déficit commercial, sont devenus un pays débiteur envers le reste du monde. Cependant, étant le pays émetteur de la monnaie mondiale et ayant une domination militaire, en plus de générer le plus grand PIB au monde, il a réussi à imposer ses intérêts au reste du monde avec non seulement une hégémonie militaire et économique, mais aussi politique et idéologique.
Dans ton livre classique De la substitution des importations au capitalisme financier (1973), il y a quatre essais. Au Montée et déclin du processus de substitution des importations, souligne-t-il, il ne s'agit pas d'une autarcie, mais simplement d'un processus d'expansion et de diversification des capacités de production. Au Notes sur le problème du financement dans une économie en développement, révèle qu'avec la spirale salaires-prix, le système des prix relatifs a empêché l'autofinancement.
Non Au-delà de la stagnation, critique la thèse d'une stagnation laïque due à un marché intérieur diminué par la concentration, défendue par Celso Furtado, et met en garde contre le dynamisme socialement pervers imposé par la répression politique, y compris contre les syndicats. En répétition Nature et contradictions du développement financier récent distingue la séparation entre le capital industriel/productif et le capital financier qui mine le levier financier pour accroître l'échelle et la rentabilité.
Em Le système financier brésilien et le récent cycle d’expansion (1983) font la différence entre l’argent des pauvres et l’argent des riches ; monnaie d'appel d'offres forcée et monnaie financière ; marché du crédit bancaire ou de la dette et marché des capitaux pour l'enrichissement ; orbite financière (appréciation fictive du capital-argent) et orbite monétaire (réalisation de gains de la sphère productive). Toutes ces distinctions conduisent à la disjonction entre abondance et rareté.
Em Une réflexion sur la nature de l’inflation contemporaine (1984), montre le dépassement du modèle des « prix normaux » en renégociant les contrats dans un régime de forte inflation. Dans ce cas, il y a des réévaluations successives des valeurs marchandes des actions, provoquant une accélération inflationniste au lieu de l’inertie soulignée par d’autres économistes dans le débat public de l’époque.
Contraste le modèle de prix fixes (prix rigides) au prix flexibles (prix flexibles ou compétitifs). La flexibilité des prix est basée sur la marge bénéficiaire souhaitée. Compte tenu de la marge de sécurité permettant d'éviter les baisses de prix attendues par les fournisseurs, la tarification intègre une marge de calcul incertaine ou surestimée.
Il y a également eu une « financiarisation » des prix à terme lorsque l’on considère le coût d’opportunité du taux d’intérêt. Ceci, au lieu de ralentir, a accéléré l’inflation !
Enfin, les enseignements du Professeur, mon mentor, sont inoubliables : (i) pour être un bon analyste de l'ensemble systémique il faut lire tous les spécialistes des parties constitutives du système complexe émergent ; (ii) pour devenir un bon économiste, vous ne pouvez pas simplement être un économiste ; (iii) la meilleure formation intellectuelle et professionnelle est pluraliste et transdisciplinaire ; (iv) pour être hétérodoxe, on ne peut pas être dogmatique ou sectaire – et il faut tout savoir sur l’orthodoxie pour affronter le débat public ; (v) le monde n’a plus besoin d’un économiste sans formation ; (vi) « ne jamais rien dire sur l’économie brésilienne sans preuves empiriques » !
Son amour du savoir, c'est-à-dire sa philosophie, nous a éclairés. « Celui qui ne sait pas se laisser dépasser par un disciple n’est pas un enseignant. L’enseignant n’est pas un répétiteur de la vérité, car ce qui compte c’est avant tout le chemin qui mène à la vérité. Le plus grand enseignement du maître n’est pas ce qu’il dit, mais plutôt ce qu’il met en pratique. Un enseignant n’est pas celui qui enseigne toujours, mais plutôt celui qui est capable d’apprendre des disciples.
*Fernando Nogueira da Costa Il est professeur titulaire à l'Institute of Economics d'Unicamp. Auteur, entre autres livres, de Brésil des banques (EDUSP) [https://amzn.to/3r9xVNh]
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