Par LUÍS SERGIO CANÁRIO*
Le ministère des Finances reste un bastion néolibéral dans un gouvernement élu pour être dans l'intérêt du peuple de ce pays.
Le gouvernement Lula, par l'intermédiaire du ministère des Finances de Fernando Haddad, a décidé de soutenir un projet de loi, PL 4188/21, transmis par le gouvernement de Jair Bolsonaro, par l'intermédiaire du ministère de l'Économie de Paulo Guedes. Il a été approuvé par la Chambre et le 7 juillet par le Sénat, retournant à la Chambre en raison de changements au Sénat. Cette PL établit un nouveau cadre juridique pour les garanties de prêt. Des garanties qui visent à protéger l'argent riche de la banque.
La thèse est que ce nouveau cadre juridique réduira le taux d'intérêt payé sur les prêts aux particuliers pour l'achat de biens meubles, tels que des voitures, et de biens immobiliers, tels que des appartements. La magie opèrerait car, comme le nouveau cadre facilite la prise de l'actif financé par la banque en cas de non-paiement, le taux d'intérêt baisserait, du fait de la réduction du spread bancaire, qui est la différence de taux qui la banque paie à ceux qui appliquent son argent et celui qu'il reçoit des usuriers.
Il se situe aujourd'hui en moyenne parmi les banques autour de 19 points de pourcentage, pour un taux d'intérêt, également moyen, pour les financements sur ressources bancaires libres d'environ 47% par an. Le taux d'intérêt pour les voitures est de 27 % et pour les autres biens personnels de 88 %. Les données proviennent de Banque centrale.
Quelle est la garantie que la banque réduira le taux d'intérêt avec ce nouveau cadre approuvé ? Aucun. La tendance, comme le montre l'histoire de notre pays, est pour la banque de réduire un peu le spread et d'empocher le reste en profit. Dilma a tenté de réduire le prix des appareils électroménagers en allégeant la charge fiscale des fabricants. Le résultat? L'industrie a pris une petite baisse de prix et a empoché les impôts impayés, augmentant le taux de profit aux dépens du gouvernement.
Le spread bancaire est principalement composé de : (i) Taux de défaut : Le taux de défaut général au Brésil est élevé. Avec les cartes de crédit, il est d'environ 49 % et avec les achats de véhicules, de 5,5 %. Dans ce scénario, la banque transfère la perte aux taux d'intérêt, essayant de compenser les pertes. Dans le financement de biens mobiliers et immobiliers, les banques ont du mal, du fait de la législation en vigueur, à confisquer le bien financé, ce qui contribue à augmenter le risque.
(ii) Dépôt obligatoire : Frais que la Banque centrale facture aux banques et aux institutions financières pour réguler la disponibilité de l'argent dans l'économie. (iii) Facteurs fiscaux : Impôts et contributions payés par les banques. (iv) Concurrence : Très faible au Brésil. Les alternatives au crédit, comme les Fintechs, sont encore très récentes chez nous. (v) Coût de financement : combien il en coûte à la banque pour lever des fonds utilisés pour le financement. (vi) Bénéfice bancaire : C'est un élément pertinent dans la composition du propagation.
Données de la banque centrale (CB)
Comme vous pouvez le voir, le nouveau cadre a tendance à peu changer avec le propagation. Cela n'affectera le défaut que d'une certaine manière, réduisant la période pendant laquelle il est possible de récupérer les actifs financés et permettant à un bien d'être donné en garantie dans plus d'un financement. Les autres facteurs restent tels quels. Quel sera le propagation tomber? En financement immobilier, le taux de défaut est de 1,8 %. Et dans l'acquisition de véhicules 5,5%. De combien auraient-ils besoin pour baisser ces valeurs pour un changement significatif du spread et ainsi réduire le taux d'intérêt ? Rappelez-vous toujours que tous les autres facteurs qui composent le calcul de l'écart suivent la même chose.
Selon la Banque centrale, l'écart général pour les particuliers est de 28,30 points de pourcentage. Le gouvernement devrait, avec la proposition, informer l'attente d'une réduction de l'écart, et par conséquent du taux d'intérêt final, pour que la société évalue les impacts de cette mesure. Roberto Campos Neto, président de la Colombie-Britannique, a pris la parole, selon le Blog Conjoncture Economique du FGV/IBRE, que des réformes qui permettraient une meilleure utilisation de l'immobilier comme garantie débloqueraient environ 500 milliards de reais pour de nouveaux prêts. D'où vient ce numéro ? Nous avons besoin de savoir. Aussi, quel est le spread pratiqué sur ces lignes de crédit avec ces nouvelles garanties ?
Le projet approuvé par la Chambre a été modifié au Sénat, entre autres, en supprimant la question de la reprise des biens financés, des automobiles et des biens immobiliers, sans qu'il soit nécessaire de recourir à une procédure judiciaire, lors d'une exécution effectuée au bureau d'enregistrement lui-même, pour les cas de défaut. Aujourd'hui, cela dépend d'un procès. L'amendement supprimait cette possibilité, pour le moment.
C'est une épée accrochée autour du cou du peuple. En cas de défaut de paiement d'un crédit auto par exemple, le créancier met la créance en protêt et peut se rendre chez un notaire pour exiger la reprise de la voiture donnée en garantie. Il y aurait la possibilité de recourir à la justice, mais seulement pour le créancier. Le débiteur doit délivrer le bien sans aucune possibilité de recours en justice.
Imaginez le parti des exécutions extrajudiciaires avec le pouvoir entièrement entre les mains de la banque. Et c'est ce qui, selon les experts du ministère des Finances, réduira le spread bancaire. Il fera en effet pleuvoir dans le jardin des banques et des études notariales, qui factureront certainement un bon prix pour ce service rendu aux amis banquiers. Seuls les très naïfs ou les gens de mauvaise foi croiraient à la réduction significative de propagation.
Une autre nouveauté est l'autorisation pour une propriété d'être utilisée comme garantie pour plus d'un prêt. Une propriété d'une valeur de 1 million de reais ne peut être donnée en garantie qu'à une seule personne, même si la valeur est, par exemple, de 100 10 reais. Tant que le prêt n'est pas entièrement remboursé, il ne peut être donné en garantie pour quoi que ce soit d'autre. Cet amendement permet à cette propriété d'être mise en gage jusqu'à, par exemple, 100 prêts de 500 500 R$. Il en serait de même pour les biens financés. Si cette même propriété était financée et que le solde impayé était de XNUMX XNUMX R$, elle pourrait être donnée en garantie jusqu'à concurrence de XNUMX XNUMX R$.
C'est une pratique courante aux États-Unis depuis longtemps et elle est fréquemment utilisée là-bas. Ce mécanisme a été au cœur de la crise des subprimes en 2008. La hausse des prix de l'immobilier a permis à des personnes incapables de payer le premier prêt d'acquisition d'en contracter un second pour rembourser le premier et un troisième pour rembourser le second, le tout avec des taux de post - intérêt fixe. La hausse des taux d'intérêt, la chute des prix de l'immobilier et le chômage ont fait monter en flèche les créances douteuses. Et la banque s'est retrouvée avec un énorme stock de biens immobiliers entre ses mains et pas d'argent pour payer les produits financiers complexes montés sur cette masse de crédits pourris. L'histoire est connue.
Considérant l'ensemble du travail, ce PL est un des projets de plus qui sortent ou sont soutenus par le ministère des Finances du gouvernement Lula et qui servent exclusivement les intérêts de la banque et du marché financier. Qui se soucie de pouvoir saisir les avoirs de vos clients en référé et en procédure extrajudiciaire ? Et cela sans aucun engagement ou objectif imposé par le gouvernement qui se traduit par une réduction du spread et donc une baisse des taux d'intérêt pour les personnes. Si la crainte de voir vos actifs pris par la banque en cas de défaut de manière rapide et autoritaire réduit effectivement les défauts, comment cela se reflétera-t-il dans le spread ? Personne ne sait, personne n'explique.
Le ministère des Finances demeure un bastion néolibéral dans un gouvernement élu pour servir les intérêts du peuple de ce pays. Pas à pas, on assiste à un rétrécissement de la capacité d'intervention de l'Etat dans l'économie. Un plafond de dépenses révisé avec le beau nom de Fiscal Framework. Une réforme fiscale qui va au cœur de la question distributive, grave dans notre pays. Et ainsi de suite.
Lula en est évidemment responsable. Ces projets ne vont pas de l'avant sans qu'il le sache au moins. Si nous sommes maintenant dans un moment de récupération de la terre brûlée laissée par le gouvernement Jair Bolsonaro et que nous parvenons à avancer et à améliorer significativement le scénario, ce qui est sorti du ministère des Finances compromet les actions à moyen terme. Et ce moyen terme est là, dans les 12 prochains mois.
*Luis Sergio Canario est étudiante à la maîtrise en économie politique à l'UFABC.
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